Välismeedia 2. augusti uudistes teatatakse, et vaseturu praegust bullish prognoosi pole raske leida.
Tänu tugevale vase hinnale ja tugevale nõudlusele viimastel aastatel on vasekaevandusettevõtted sissetulekuid teinud.
Puudu on ainult rohkem vaske.
Suuremaid avastusi on vähe, uusi kaevandusi ehitatakse vähe ja olemasolevate kaevanduste tootmine väheneb.
Hirm tarnepuuduse ees valdab valitsusi ja koosolekuruume ning kuna uute kaevanduste keskmine teostusaeg on tunduvalt üle 10 aasta, otsivad vase kasutajad lühiajalisi lahendusi tarneprobleemide vältimiseks.
BMO Capital Marketsi uus põhjalik aruanne uurib, mil määral kahjustavad säilitamine ja asendamine vasenõudlust – probleem, millest on saanud tööstusharu üldine aruteluteema.
Goldman Sachsi analüütikute Rory Townsendi ja Colin Hamiltoni raamatus Coping Strategies for Copper Constraint toodud numbrid on tõeliselt lõualuu löövad.
Edasise asendamise või säästmise puudumisel võib nõudlus vase pooltoodete järele 2030. aastaks ulatuda 40,4 miljoni tonnini aastas, teatas BMO. Selle maksimaalse nõudluse prognoos on kõrgem kui eelmisel aastal 31,8 miljonit tonni, mis tähendab 3 protsendilist liitkasvu 2022-2030.
Kuid autorid ütlevad, et vase kasutamist elektriülekande- ja jaotusvõrkudes, taastuvenergia tootmisvõimsuses, sidekaablites, tööstuslikes kliimaseadmetes ja transpordisektoris on võimalik vähendada või täielikult asendada ning originaalseadmete tootjatel on plaanid paigas.
Hirm asendamist
Selle protsessi kaudu eeldab investeerimispank, et kumulatiivne vasepooltoodete nõudlus väheneb 2030. aastaks ligi 10 miljoni tonni võrra.
"Meie põhijuhtum on see, et asendamine ja säästmine toimuvad ühtlaselt ja järk-järgult, mis on praeguste toormehindade jaoks hea."
"Siiski kasvab oht, et tarbijad hakkavad kavandama võimalikke piiravaid tegureid enne nende ilmnemist, eriti autotööstuses."
"See" kartuse asendamine "vaidlustab pikaajalise nõudluse teema ja võib tõsiselt kahjustada tööstuse toodangut ja hindu."
Kui baasjuhtum eeldab, et turg toimib hästi, siis BMO eeldab, et selle agressiivse asendamise "hirmu" stsenaariumi korral on ohus veel 11,6 miljonit tonni nõudlust.
Kümnendi lõpuks on kumulatiivne risk 21,5 miljonit tonni ehk teisisõnu on aastane nõudlus 2030. aastal 35,2 miljonit tonni (vs. 40,4 miljonit tonni), mille aastane liitkasv on 1,2 protsenti (vs. 3 protsenti). ).
Al oli su sõber
BMO sõnul on vask nüüd neli korda kallim kui alumiinium (ligi 1:1 2000. aastal) ja piisavalt odav, et vask seda püsivalt välja tõrjuda. Kuigi alumiinium on ainult umbes 60 protsenti nii juhtiv kui vask, võib alumiiniumi kergem kaal paljudel juhtudel muuta alternatiivid atraktiivsemaks kui lihtsalt kulukaalutlused.
BMO sõnul on valdkonnad, kus võib kokku hoida, hõlmavad kõrgepinge alalisvoolu (HVDC) elektriliinide suuremat kasutamist, metallide tugevuse vähenemist ülekandevõrkudes, jätkuvat üleminekut fiiberoptilistele sidevõrkudele ja taastuvenergia tootmisprojekte, mis on sageli väikesed. Võrreldes kõrgepingekaablitega, piisab otse jaotusvõrguga ühendamiseks ja madalpingekaablite kasutamiseks. Samuti kulub kilomeetri kohta vähem metalli.
BMO prognooside kohaselt ulatub ülemaailmsete ülekande- ja jaotusvõrkude kogupikkus 2030. aastaks 110 miljoni kilomeetrini (680,{2}} miili).
Investeerimispank usub, et kliimasüsteemid on enim mõjutatud valdkond, eriti tööstuslikes rakendustes, kus alternatiivid on tehniliselt teostatavad. Autorid märgivad, et kliimaseadmete hiiglane Daikin kavatseb järgmise aasta lõpuks oma ülemaailmset vasetarbimist poole võrra vähendada.
Kuni viimase hetkeni
Elektriautod kasutavad palju rohkem vaske kui bensiini- ja diislikütusel töötavad autod, kuid auto- ja akutootjad töötavad selle protsendi vähendamise nimel.
"Akuelementides kasutatakse õhemaid vaskfooliume, üleminek 800 V platvormidele soodustab õhemate kaablite kasutamist ja madala spetsifikatsiooniga sõidukite üha suuremat levikut massilise kasutuselevõtu suunas koos õige suurusega akude ja elektrimootoritega. , viib kõik vase tugevuse vähenemiseni, " ütles BMO.
BMO sõnul on maailma keskmine vasetarbimine kerge akuga elektrisõiduki kohta 69 kg, välja arvatud Hiina, kus keskmine vase tarbimine puhaste elektrisõidukite puhul on lähemal 50 kg, kuid "mis tahes prognoosi, mis sisaldab endiselt muinasjutulist 80 kg, tuleb kohandada."
Mais teatas Tesla, et alustades varajase tootmisega Cybertruckist, hakkab Optimuse robot ja kõik tulevased elektrisõidukid kasutama 48 V madalpingesüsteemi, samas kui enamik autosid kasutab 12 V süsteemi.
Traditsioonilises 12 V süsteemis peavad juhtmestik ja komponendid olema suuremad ja raskemad, et taluda suuri elektrilisi koormusi. 48V süsteemiga loodab Tesla aku kaalu vähendada ja kulusid kokku hoida.
"Esialgsete hinnangute kohaselt vajame ainult umbes veerandi vasest, mida vajame auto 12 V aku jaoks, nii et see on suur asi, sest inimesed muretsevad sageli, kas vaske on piisavalt," ütles Musk.
"Jah seal on."
Jääge optimistlikuks
BMO-l on valus öelda: "Ta usub endiselt vase pikaajalist vaadet ja usub, et me jääme vase suhtes keskmises ja pikas perspektiivis tõusujoones."
Isegi minimaalse nõudluse maksimaalse asendamise stsenaariumi korral saavutab vaseturg positiivse kasvu, sealhulgas energiaüleminekuga mitteseotud sektorites, nagu ehitus, võttes arvesse Hiina kõige olulisemat ehitussektorit:
"Loomulikult on Hiina kinnisvaranõudluse tulevik sageli esimene asi, mis pähe tuleb, kui rääkida potentsiaalse struktuurilise languse ohus olevatest piirkondadest.
"Sellest hoolimata jääb stiimulimeetmete ja arendajate fookus tõenäoliselt pigem kodude valmimisele ja linnaku renoveerimisele, mitte uutele algustele, mis tavaliselt vajavad rohkem vaske ja alumiiniumi."
